Anthropic承诺投入2000亿美元 采购谷歌云办事与芯片

Anthropic去岁尾乐不雅猜测：截至 2029 年，公司为运行 Claude 大年夜模型，将向亚马逊、Google、微软三家云厂商合计付出约2000 亿美元算力费用。

Google上周向投资者披露了云营业合同贮备收入，Anthropic一家就占到个中40% 以上，代表着Google已锁定的云客户经久合约承诺范围。

这一占比看似已经很高，但Google云竞争敌手的合同贮备收入，对Anthropic及其逝世仇人OpenAI的依附度甚至更高。

今朝，美国四大年夜云巨擘 —— 亚马逊、微软、Google、甲骨文，合计合同贮备收入范围达2 万亿美元，个中与Anthropic、OpenAI 相干的合约占比接近五成。

这也折射出一个实际：整轮 AI 家当景气度，很大年夜程度上仍绑定这两家高消费、持续烧钱的 AI 始创企业的成长筹划。

Anthropic结合开创人兼首席履行官：达里奥・阿莫代伊

合同贮备收入不包含云厂商已从 AI 企业实现的营收；企业披露该项数据，是为向投资者展示基于经久合约的将来收入肯定性。跟着Anthropic与 OpenAI 范围快速扩大，各大年夜云厂商的合同贮备范围也随之急剧膨胀。

各大年夜云巨擘多年前就已提前构造这类合作。Google、微软、亚马逊均已向两家 AI 领军企业数十亿美元级计谋投资，押注其将来会大年夜范围租用云办事器，最终为云厂商带来远超投本钱金的营收回报。

如今，OpenAI 与Anthropic已是全球最大年夜云办事器租用方之一。

据《The Information》报道，OpenAI 本年办事器采购及租赁支出估计达450 亿美元，远高于客岁的 170 亿美元。OpenAI 本年大年夜部分算力支出或将流向微软；作为早期投资方，微软已向这家 ChatGPT 开辟商投资超 130 亿美元。

Anthropic此前估计，本年办事器租赁支出将超 200 亿美元，约为客岁的三倍。

Google云承载了Anthropic绝大年夜部分营业的应用法度榜样接口（API）办事，这也是Google云一季度营收同比大年夜涨 63% 的重要原因。

范围更大年夜的亚马逊云 AWS 同样为Anthropic供给算力支撑，其一季度营收增速较上季度加快近 5 个百分点，升至 28%。

Google上周同时披露，本年一季度公司整体合同贮备收入范围近乎翻倍，冲破 4600 亿美元；与Anthropic的这笔新交易，是贮备收入大年夜增的重要推手。

无独有偶，亚马逊一季度所谓 “履约义务贮备收入” 同比增长 49%，达 3640 亿美元。

亚马逊表示，同期 OpenAI 对 AWS 的支出承诺追加 1000 亿美元，占到亚马逊贮备收入增量的八成以上。本年 4 月，亚马逊也与Anthropic杀青一份1000 亿美元办事器租赁协定，将来 10 年供给最高 5 吉瓦算力，耗电量相当于两座胡佛大年夜坝的发电量。

计入 4 月新合约后，OpenAI 与Anthropic的支出承诺，已占到亚马逊云 AWS 合同贮备收入的近一半。

而 OpenAI 上季度猜测，仅 2029 年一年的办事器支出就将达到1800 亿美元。

部分投资者对两家企业可否兑现如斯巨额支出持困惑立场。两家公司的事迹预估均假设：到 2029 年，营收范围将较 2025 年增长 20 至 30 倍。

甲骨文自客岁 9 月官宣与 OpenAI 杀青3000 亿美元、合作至 2032 年的云计算大年夜单后，股价已暴跌 45%。投资者担心，这笔巨额支出或无法落地，或 OpenAI 转而选择其他云平台。

甲骨文的短板与竞品优势

其他云巨擘相对甲骨文至少拥有一大年夜优势：除办事器租赁外，还能经由过程转售两家 AI 公司的模型办事赚取额外收入。

例如微软与 OpenAI 更新合作协定后，向 Azure 云客户发卖 OpenAI 大年夜模型的全部收入归微软所有，本年相干收入有望达数十亿美元；而此前微软需分给 OpenAI 20% 发卖收入。

亚马逊、Google同样能从向自家云客户转售Anthropic大年夜模型中赚取可不雅分成。

Anthropic去岁尾估计，各大年夜云厂商本年经由过程转售其模型将创收近 20 亿美元，来岁再增收 60 亿美元。今朝甲骨文尚未托管及转售 OpenAI、Anthropic的大年夜模型，缺掉这部分收益来源。

不过该预估是在客岁 12 月中旬做出，尚未反应本年一季度营收爆发式增长，是以最终实际支出可能大年夜幅上调。

OpenAI 与Anthropic筹划在 2029 年前完成上市，上市后融资渠道将更为通行。两家也有望持续从英伟达获得融资；英伟达已分别向两家投出数十亿美元，自身也有充分动力保障两家有钱持续采购基于英伟达芯片的办事器算力。经久以来，英伟达更像是数十家算力采购企业的 “隐性央行”。

Google的另一重优势：为Anthropic供给自研 AI 办事器芯片支撑算力，利润率大年夜概率高于对外出租昂贵的英伟达 AI 办事器（Google AI 芯片相干部分办事由芯片合作伙伴博通供给）。

亚马逊同样构造自研 AI 芯片，用于支撑 Bedrock 等云办事，让 AWS 客户可调用Anthropic等第三方大年夜模型。

将来跟着 OpenAI 大年夜范围采取亚马逊云自研Trainium芯片、不再纯真租用英伟达芯片，亚马逊的盈利及财务状况将进一步改良。亚马逊此前披露向 OpenAI 投资 500 亿美元、扩容云计算合作时曾表示，OpenAI 对 Trainium 芯片的算力需求将达到2 吉瓦。

今朝微软自研 AI 办事器芯片尚处初期阶段，而甲骨文至今尚未推出同类自研 AI 芯片。