郭明錤：苹果AI危机意识催生iPhone Air 折叠机将缺货至2026岁尾

对于AI泡沫，郭明錤表示，关于AI是否为泡沫的争辩重要集中在两个问题：1) AI需求是否真实？2) AI相干股票估值是否过高？多半人认同AI需求真实，但对办事载体(如：手机vs.眼镜)、产生时光(如：人形机械人普及)与贸易模式(如：与电商整合策略)等议题看法不一。

iPhone Air

经久而言，具备显示功能的智能眼镜有代替既有带屏花费性电子装配的潜力，估计需待2028－2030年贸易模式与技巧成熟后，出货量才会开端明显增长。

郭明錤近日接收了媒体采访，谈到了苹果、花费者以及AI家当趋势。郭明錤的访谈重要环绕三个话题：GoogleGemini 3、苹果以及AI泡沫。

苹果

对于苹果，郭明錤表示，生计危机驱动了立异念头、设备端AI、可折叠iPhone与智能眼镜。2023年，苹果感触感染到了AI趋势的挑衅，危机意识驱动其在iPhone产品线积极立异，催生了2025年的iPhone Air与估计2026年发售的可折叠iPhone。

他指出，苹果的产品开辟时光较竞争敌手更长，iPhone Air已是在时光有限前提下在2025年所能做出的最大年夜改变，明显的iPhone用户体验改变需比及2026年。设备端AI是经久趋势，但短期内仍不影响既有花费电子出货。苹果在本年的iPhone 17宣布会上几乎未提AI，但销量仍优于预期即为证实。

苹果在2026年全球开辟者大年夜会(WWDC)上势须要明显改进Siri/Apple Intelligence，在时光压力下可能会与Google的Gemini进行更深刻的合作。但从经久来看，AI是产品设计的核心，是以估计苹果最终仍会拥有本身的AI说话模型。

郭明錤称，可折叠iPhone开辟进度较预期慢，但仍估计会在2026年下半年宣布。受限于早期量产爬坡挑衅，出货顺畅需待2027年。在供给有限但需求预期强劲的情况下，可折叠iPhone可能至少会缺货到2026岁尾。可折叠iPhone因屏幕更大年夜，有利于显示AI多模态内容。

Gemini 3

他指出，GoogleGemini 3敏捷成为市场核心的重要原因是，用户在短期内就能感触感染到其明显晋升的生图才能，以及与Google Workspace的高度整合便利性。Gemini 3宣布成功的更重要原因是Google的组织与策略，难以被其他采取TPU的厂商随便马虎复制。

郭明錤认为，AI家当仍处于很早期阶段，论赢家与输家仍言之过早。

AI泡沫

他认为，英伟达强力还击外界看空谈吐，除保卫股价外，重要念头在于强化供给链合作信念(确保占据最佳开辟资本)以及本钱市场对轮回融资的信念(确保英伟达GPU需求)。